Аналитическое управление ГК «ФИНАМ» подготовило исследование потенциальной динамики акций ОАО «Сургутнефтегаз» - одной из крупнейших нефтяных компаний России. Акциям «Сургутнефтегаз» присвоена рекомендация «покупать», целевая цена – 39 рублей за обыкновенную акцию, потенциал роста 30%, 41 рубль за привилегированную акцию, потенциал роста 44%.
В связи с отсутствием чистого долга, наличием большой денежной позиции, и низким значением показателя EV/EBITDA, ОАО «Сургутнефтегаз» можно считать значительно недооцененным, если сравнивать компанию с зарубежными нефтегазовыми компаниями сопоставимого масштаба деятельности. Фактически, капитализация компании в 1,8 раза ниже объема свободных денежных средств (наличность и депозиты). Главным дисконтирующим фактором «Сургутнефтегаза» является непрозрачность структуры акционерного капитала компании, не позволяющая с уверенностью определить конечных бенефициаров и, соответственно, центр принятия стратегических решений, что создает дополнительные риски.
Наша итоговая прогнозная стоимость «Сургутнефтегаза» составила $29 645 млн., что предполагает около 35% роста от текущего уровня. Целевую цену по обыкновенным акциям компании мы определяем на уровне $0,67 или 39 рублей по курсу на дату оценки. Целевую цену по привилегированным акциям мы определяем на уровне $0,71 или 41 рубль по курсу на дату оценки.
Акции Сургутнефтегаз, последние новости
Между тем, как сообщает Интерфакс, рынок акций РФ завершил торги в среду ростом выше 2100 пунктов по индексу ММВБ впервые с конца февраля, подъем был обусловлен позитивной динамикой мировых рынков и прекращением укрепления рубля на фоне просевшей нефти.
По итогам торгов индекс ММВБ составил 2101,07 пункта (+0,7%) - максимум на закрытие с 22 февраля, индекс РТС вырос до 1143,32 пункта (+0,8%); рублевые цены большинства основных "фишек" на Московской бирже изменились в пределах 3,2%.
В лидерах роста выступили акции "Газпрома" (+1,3%), "Мобильных телесистем" (+3,2%), "НОВАТЭКа" (+2,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (+0,9%), Сбербанка (+1,4%), "Северстали" (+1,9%), "Сургутнефтегаза" (+0,8%), "Татнефти" (+0,8% и +2% "префы").
Сургутнефтегаз, официальный сайт
Основными направлениями бизнеса компании являются: Разведка и добыча углеводородного сырья, Переработка нефти, газа и производство электроэнергии, Производство и маркетинг нефтепродуктов, продуктов газопереработки, Выработка продуктов нефте- и газохимии.
В соответствии с опубликованной промежуточной отчетностью, чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по МСФО, относящаяся к акционерам, в первом полугодии 2017 года составила 89 млрд рублей против убытка в 103,8 млрд рублей годом ранее.
Выручка от реализации выросла на 13,6% - до 547,9 млрд рублей, в том числе от реализации нефти - на 9,5%, до 326,9 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился по сравнению с 1 П 1016 на 6,87% до 154,6 млрд рублей.